Вопрос о том, относится ли договор лизинга к категории кредитных договоров, часто возникает в практике юристов, бухгалтеров и предпринимателей. На первый взгляд лизинг выглядит как аренда, однако в правовом поле РФ он имеет ряд особенностей, которые делают его похожим на кредит. В этой статье мы разберём:

• Что такое лизинг и какие его виды существуют;
• Ключевые отличия лизинга от банковского кредита;
• Почему договор лизинга иногда рассматривают как кредитный договор;
• Плюсы и минусы лизинга с точки зрения финансов и налогообложения;
• Практические рекомендации для компаний, планирующих оформить лизинг.

Понятие лизинга и его правовая природа

Согласно Федеральному закону № 307‑ФЗ «О лизинге», лизинг – это схема сотрудничества, при которой лизингодатель (компания‑владелец имущества) передаёт лизингополучателю имущество во временное пользование за плату (лизинговые платежи) на определённый срок.

Виды лизинга

1. Финансовый лизинг – договор, предусматривающий передачу имущества в собственность лизингополучателя по окончании срока или по праву выкупа.
2. Оперативный (операционный) лизинг – более короткосрочная аренда, обычно без права выкупа.
3. Обратный лизинг – компания‑владелец продаёт имущество лизингодателю и одновременно арендует его обратно.
4. Сублизинг – передача прав и обязанностей по лизингу третьей стороне.

Кредитный договор: основные признаки

Кредитный договор (по ст. 807 ГК РФ) – это соглашение, по которому кредитор передаёт в собственность или пользование заемщику деньги (или иные вещи, измеряемые в денежном эквиваленте) за плату (процент) с обязательством возврата в установленный срок.

Ключевые признаки кредита:

• Передача денежных средств или их эквивалента;
• Обязательство возврата суммы + проценты;
• Наличие залога или иных гарантий (необязательно, но часто).

Почему договор лизинга иногда считают кредитным?

Существует несколько причин, по которым лизинг сравнивают с кредитом:

Финансовый характер сделки

В финансовом лизинге лизингополучатель получает имущество, которое в дальнейшем может стать его собственностью. По сути, он «покупает» объект, но платёжные потоки распределены во времени, как при кредитовании.

Эквивалентность стоимости

Лизинговые платежи часто включают в себя стоимость самого имущества, процентную надбавку за использование капитала лизингодателя и дополнительные услуги (страхование, техобслуживание). Таким образом, в финансовом плане лизинг напоминает рассрочку с процентами.

Налоговые последствия

Как отмечают эксперты, при лизинге налог на имущество не уплачивается, пока объект находится в собственности лизингодателя. При этом лизинговые платежи учитываются в расходах, уменьшая налогооблагаемую базу. Это схоже с тем, как в кредитных операциях проценты по займу списываются в расходы.

Требования к гарантии

В отличие от банковского кредита, где часто требуется залог или личное поручительство, в лизинге имущество само выступает в роли гарантии – лизингодатель сохраняет за собой право собственности до полного расчёта.

Ключевые различия между лизингом и кредитом

Преимущества и недостатки лизинга

Преимущества

• Отсутствие крупного первоначального взноса (особенно в автолизинге).
• Включение в стоимость договора регистрации, страхования, техобслуживания – экономия времени и средств.
• Налоговый щит: расходы по лизингу уменьшают налогооблагаемую прибыль.
• Гибкость: возможность выбора срока, опций выкупа, сублизинга.
• Для лизингодателя – возможность получать более выгодные цены у поставщиков (оптовые заказы).

Недостатки

• Объект остаётся в собственности лизингодателя, что ограничивает некоторые действия (например, залог в банке).
• В случае досрочного расторжения могут возникнуть значительные штрафы и возврат уже уплаченных сумм.
• Ставка лизинговых платежей зачастую выше, чем процент по банковским кредитам, из‑за включения сервисных услуг.
• Не всегда возможно «перепродать» объект до окончания срока.

Как правильно оформить лизинг, если вы считаете его кредитом?

1. Определите цель и тип лизинга. Финансовый лизинг подходит для долгосрочного использования и последующего выкупа, оперативный – для краткосрочных задач.
2. Сравните условия с банковским кредитом. Учтите не только процентную ставку, но и скрытые расходы (страховка, обслуживание, комиссии).
3. Проверьте финансовую устойчивость лизингодателя. Надёжные компании часто предлагают более выгодные цены за счёт оптовых закупок.
4. Уточните налоговые выгоды. Проконсультируйтесь с бухгалтером: какие части платежа можно отнести к расходам, как оформить вычет НДС.
5. Согласуйте условия досрочного погашения. В договоре должно быть чётко прописано, как рассчитывается штраф за досрочное закрытие.
6. Обеспечьте документальное подтверждение права выкупа. Если планируете стать собственником, требуйте в договоре пункт о фиксированной выкупной цене.

Договор лизинга не является кредитным договором в строгом юридическом смысле, поскольку в нём передается не денежный эквивалент, а конкретный объект, а право собственности сохраняется у лизингодателя до полного расчёта. Тем не менее, финансовый лизинг обладает рядом характеристик, типичных для кредитных сделок: распределённые платежи, процентные надбавки, возможность выкупа, налоговые эффекты, схожие риски для обеих сторон.

Для предпринимателей и физических лиц важно рассматривать лизинг как отдельный финансовый инструмент, сравнивать его условия с банковским кредитом и выбирать тот вариант, который лучше соответствует их бизнес‑модели, налоговой стратегии и уровню риска.

Если вы планируете приобрести дорогостоящее оборудование или автомобиль, анализируйте оба продукта – кредит и лизинг – с учётом всех скрытых расходов и преимуществ, указанных в этой статье.

Дата составления статьи: . Информация актуальна на момент публикации и основана на публичных источниках, включая материалы РБК Инвестиции, УралБизнесЛизинг, Ozon Банк, Seeneco и др.